■本报记者  陈烁浦东报道 

在近日举行的上海金融信息服

务业高峰论坛上，有关人士提出，网络信贷行业有望成为上海金融信息服务行业发展的“第三极”。 

近两年，在中小企业旺盛的融资需求之下，网络信贷平台密集涌现，并快速发展。不过，因行业制度尚处于空白、监管尚有缺失，网络信贷行业通往“第三极”的路上，仍充满了未知的不确定性。 

网络信贷迅速扩展 

网络信贷，是指建立在网络提供中介服务基础上，企业与银行或第三方机构之间，或是个人与个人之间的一种借贷模式。目前，网络贷款分为B2C（金融机构对资金需求方）与P2P（个人对个人）两种模式。 

B2C模式下，主要是以银行为代表的金融机构与资金需求方，通过网络进行沟通与交流，并达成贷款意向。P2P模式则是借助网络平台，借款者发布信息，出借人参与竞标，双方在额度、利率方面达成一致后，交易即达成。 

在P2P模式下，出借人可能不止一人，而是几十人，甚至上百人，一起凑齐借款人需要的数额，并拿到各自的利息。 

近几年，国内网络信贷平台快速涌现。根据融道网中小企业融资研究中心统计，国内P2P贷款平台，从2006年的1家、2007年的3家、2009年的6家，快速上升到2010年的12家，2011年的15家。由此，业内人士提出了2011年为P2P“网络信贷元年”的说法。 

浦东现有的网络信贷平台，业务量正快速扩展——2007年成立的拍拍贷，到目前已积累了近70万注册用户，每年的交易量以10倍的速度增长；2009年上线的融道网，现已有22566家金融机构会员，其中银行会员7849人，风投会员5678人；去年7月才上线的你我贷，至今已达成5000笔借贷，每天浏览量超过1000次。 

去年11月中旬，央行将民间借贷定性为“正规金融有益和必要的补充，具有制度层面的合法性”后，众多网络信贷公司更是蓄势待发。 

机遇来自中小企业需求 

上海华旻茶业有限公司是一家从事茶叶加工及茶园基地发展业务的公司，每年年末都是收购茶叶的旺季，对资金的需求非常旺盛。公司负责人说，虽然公司目前已经在长三角拥有多家直营店和电子商务中心，有很好的信用记录和流水，然而由于公司成立不足一年，多方询问却无法从银行贷到款。公司所在的茶城尽管与一些银行签有合作协议，许多银行业务员也上门来收集了材料，结果却都石沉大海。 

像华旻茶业遇到的融资难题，很多中小企业都遇到过。根据融道网中小企业融资研究中心发布的《2011上海中小企业融资现状及趋势调查报告》显示，在调查的800多家上海中小企业中，超过6成中小企业存在资金短缺，但超过4成中小企业未从银行获得过贷款。尤其是去年以来，全球经济下滑，国内银根紧缩，中小企业资金链岌岌可危，融资困难更加突出。 

当融资需求无法通过传统信贷方式得到满足时，很多人开始尝试新兴的网络信贷。通过网络平台，不管是中小企业，还是个人需求者，都可以足不出户地完成贷款申请。并且，网络信贷不设资金门槛，不管是借几千元、几万元，还是几十万元，都有可能实现。这对于中小企业和一些需要资金的个人来说，具有很大吸引力。 

华旻茶业就是通过B2C模式的融道网，发布了20万元的资金需求。当天就有几家金融机构的业务员来主动联系，公司最终选择了其中一家，从备齐材料到拿到贷款，前后不过3天。 

“中小企业的融资需求非常旺盛，这是网络信贷发展的最大机遇。”融道网创始人、CEO周汉说。拍拍贷首席运营官张俊也表示，中国现在有4200万小微企业，而国内大型商业银行的业务很难覆盖到它们，所以这些小企业巨大的融资需求经常处于“嗷嗷待哺”的状态。 

以快速便捷胜出 

自己经营生意的梅裳（化名），需要一笔20万元的周转资金时，找到了P2P模式的拍拍贷。第一次，她尝试发布了4000元的借款标，十几分钟内，有22名出资者投标，凑齐了4000元。第二次，她发布了19.6万元的借款标，这次参与出资的人更多，有430笔投标。“中午12时左右第二次发标，下午5时左右就满标了。”这让梅裳感觉很惊喜。 

“原本是线下的金融、信贷，‘上网’以后，就能利用网络展现出快速、便捷的优势。”张俊说。 

融道网CEO周汉表示，网络信贷充分发挥了网络在信息沟通、收集、传递过程中的巨大优势。融道网有大量的融资机构及其业务人员入驻，就使得中小企业不必再一家一家去跑银行，而是可以在网上筛选出符合自己需求的银行贷款产品和服务人员，并对贷款金额、利率、担保条件等进行比较。 

同时，网络信贷的门槛相对较低，在P2P模式的网站平台上，每个人都可以是信息的传播者和接受者，交易起来相对便捷。拍拍贷张俊介绍，网站对借款人的审核速度快，就是因为平台已与国内多家数据机构建立了联系，可以进行系统自动审核。另外，在网络平台上，贷款人群的数量和范围是不受限制的，借贷双方的资金对接效率更高。 

仍游走于法律空白 

虽然网络信贷发展得风生水起，但目前悬在所有网络信贷平台头上的，仍有一把随时可能掉下来的法律政策之剑。 

融道网，没有直接起名为融资网，是因为，“融资业务在现有政策下，并不是随便能开放的。”周汉表示。 

在上海金融信息服务业高峰论坛上，上海第二工业大学经济管理学院李志军博士就指出，“网络借贷虽然扩大了融资交易范围，但是也存在着较大的发展风险。”首要的两条，即是法律风险和政策风险，“因为网站业务不属于金融业务，在法律上仍存在空白。” 

由于一直处于法律空白地带，拍拍贷成立至今一直相当低调，从未在传统媒体上投放广告。创始人之一的胡宏辉坦言，由于政策模糊，拍拍贷不敢放开手脚做，担心哪天政策“关死”，几百万元投入就“打了水漂”。 

成立才半年多的你我贷，开展业务时也是小心翼翼。公司副总经理张光林表示，因为整个行业没有合法身份，也没有纳入监管，一哄而上的发展方式将会影响行业发展，“希望能被纳入金融体系，政府把行业规范起来，加以引导。” 

控制风险是关键 

除法律与政策因素外，对风险的控制能力，是外界对网络信贷的最大质疑。 

网络，是网络信贷发展的平台优势，也是为其带来质疑的首要因素。“网上的东西不可靠”，“万一借钱出去却收不回来怎么办”——第一次听见网络信贷，不少人都如此反应。 

拍拍贷张俊坦承，借贷人违约风险确实是开展业务时的首要风险。对此，拍拍贷通过联络数据机构对借贷人进行贷前审核，根据审核结果规定其借贷限额；在贷款第一个30天还款周期时，还会监测借贷者网络动态，以此辨别风险程度。如果有逾期不还者，将会采用“黑名单”公示。“曾经有一名教师，贷款逾期700多天没还，被登上‘黑名单’后，他的学生看到了，最后整个学校都知道了，他就主动来还了贷款。” 

你我贷的张光林也称，网站实行了严格的信用审核机制，“目前坏账率在0.8%左右，属于良性，比银行还低。” 

但即便如此，网络交易的虚拟性，依然存在风险。李志军博士认为，网络信贷的发展风险之一，是借款人的信用风险，“这就需要借贷平台要充分串联用户信息，加强判断信用风险的能力。”他指出。 

上海金融学院国际金融学院副院长施继元认为，网络信贷行业中，尤其是P2P模式的网络信贷风险大。这种模式的网络借贷虽然由于参与的人多而分散了风险，但一旦出现问题时，涉及面也广。“目前监管部门很难对此完全放心，所以轻易不会放开。”他表示。 

但另一方面，在目前中小企业融资问题突出的情况下，网络信贷“存在即有其合理性”，也确实有效地解决了一部分小企业或个人的融资需求。施继元认为，监管部门应该制定标准，明确准入门槛，以此规范这一行业。