本报记者 邹雯雯

节前，温州市民林先生收到一家国有大行发来的短信，告知他存入超过10万元的定期存款，不仅可以享受利率10%的上浮，还可以赠送价值498元的围巾一条，“存款利率市场化是不是快要来了？”在林先生印象中，这家银行以前从来没有为存款做营销。记者了解到，随着利率市场化脚步越来越近，不少银行已经开始“变相”先跨出一步，市民存款利率有了议价空间。

业内人士表示，央行已经通过多种渠道表达了加快建立存款保险制度的愿望，这意味着利率市场化即将迈出关键的一步。而市场利率化将促使银行进行差异化经营，到时候老百姓就可以对银行挑挑拣拣。

国有大行也“一浮到顶”

2012年6月，中国人民银行首次双向调整存、贷款利率的浮动空间，其中，存款利率浮动区间的上限为基准利率的1.1倍，即可上浮10%。随后，商业银行就分成了两个阵营，城市商业银行、股份制商业银行将存款利率上浮到顶，而为避免存款竞争过于激烈，央行曾窗口指导五大行存款利率暂不上浮到顶。

去年年底开始，为了年底揽储冲击任务，就有国有大行蠢蠢欲动，对一些重点大金额客户或业务实行“一浮到顶”，即在基准利率基础上上浮10%。而迈入2014年以后，国有银行步子就迈得更大了，从原先的遮遮掩掩变得光明正大。给林先生发短信的国有银行工作人员表示加上围巾的价值，其实利率上浮相当于有14.9%。记者了解到，各家国有银行的官网的挂牌利率政策都没有变化，但在实际操作中多家国有银行并非按期限、品种“一刀切”地确定利率，而是根据区域、客户等具体情况采取标准化与差异化相结合的定价策略。

业内人士表示，眼下国有大行将存款利率上浮到顶，源于存款竞争压力。该人士分析，银行年初贷款增速明显上升，为保证存贷比，对银行存款要求相应增加，因此近期利率上浮的动作会比较频繁。“去年第四季度开始贷款就已经收紧了，今年的第一季度要先释放一部分贷款，所以存款也要多。”也有国有银行的个金部人士表示，岁末年初是发年终奖和年底盘算的时候，正是拉存款的好时候。

存款保险制度“箭在弦上”

2月8日晚，央行发布《2013年第四季度中国货币政策执行报告》，称目前建立存款保险制度的各项准备工作已基本就绪。

利率市场化是金融改革的重头戏，国有银行或暗或明地上浮存款利率，似乎让人闻到了市场化的气息。是不是利率市场化就在不远处了？业内人士表示，酝酿了二十多年的存款保险制度呼之欲出，利率市场化的节奏已经在加快。“存贷利差的减少和存款保险制度会增加银行的成本，银行只能改变信贷结构，此外定价能力也会增强。”

据了解，存款保险制度被称为利率市场化进程的“压舱石”。央行行长周小川归纳的进一步推进利率市场化改革的八大条件中，第一条就是“要有一个充分公平的市场竞争环境，市场竞争首先一个条件是要有财务硬约束，而不是软约束”。事实上，2013年央行已经通过多种渠道表达了加快建立存款保险制度的愿望。中国人民银行发布的《2013年中国金融稳定报告》指出，当前建立存款保险制度的各方面条件已经具备，可择机出台并组织实施。

此外，去年12月8日，央行网站公布了《同业存单管理暂行办法》，存款类金融机构可在银行间市场发行利率以市场化方式确定的同业存单。该办法标志着同业存单发行正式开闸，央行推出此办法是同业存款更加规范化的过程，也是存款利率市场化的重要铺垫。同时由于同业存单是目前唯一具有存款性质的市场化利率，能为未来存款利率市场化提供参考，标志着存款利率市场化又迈出了重要的一步。

市场化后如何理“钱袋子”

“利率市场化后，家庭理财、个人投资消费都会有所影响，整体的方向是老百姓的选择多了。”业内人士表示，利率市场化后，老百姓可以像购买其他商品那样，挑选满意的银行和产品。最大的可能性是银行将差别化经营，不同银行同一种币种和档期将会执行不同的利率，同一银行相同的币种、相同的档期可因存款金额的大小有几种存款利率档次，老百姓打理钱袋子的时候可以挑挑拣拣了。

借钱成本能否降低？金融专家分析认为，未来银行可能按照贷款人的信用状况及职业、学历等综合情况决定每个人的贷款利率，例如，没有不良信用记录、学历较高、有固定职业的消费者，可以轻易地从银行贷到款，而且利率可能很低。企业的贷款也是类似，“资质信用好的企业借款的成本会下降，相反，资质不好的企业反而成本要更高甚至可以拒绝贷款。”此外，随着游戏规则的更改，银行的竞争会更加激烈，尤其是中小银行可以使用低价策略，来争夺更多优质客户，而部分大银行则将面临来自中小银行的挑战。

眼下，利率市场化路线图已经逐渐清晰，存款保险制度、金融市场退出等配套机制在逐步建立过程中，存款利率放开也是大势所趋。但是，利率市场化是“牵一发而动全身”的变革，还受到宏观经济环境、金融市场发育程度、金融监管等因素的影响。而目前金融机构治理改革尚未完全到位，存款利率市场化的时间表还没有制定。不少金融业界人士表示，利率市场化是拖不起又急不得，机遇的把握至关重要。

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今年进一步推进

利率市场化和汇改

据新华社电 中国人民银行8日发布的《2013年第四季度中国货币政策执行报告》指出，下一阶段要综合运用多种货币政策工具组合，保持适度流动性，实现货币信贷和社会融资规模的合理增长。

报告称，将综合运用数量、价格等多种货币政策工具组合，健全宏观审慎政策框架，保持适度流动性，实现货币信贷和社会融资规模合理增长。在市场深化和金融创新快速发展的背景下，流动性闸门的调控和引导作用更加重要。继续根据国际收支和流动性供需形势，合理运用公开市场操作、存款准备金率、再贷款、再贴现、常备借贷便利、短期流动性调节等工具组合，管理和调节好银行体系流动性，加强与市场和公众沟通，稳定预期，促进市场利率平稳运行。

报告指出，同时还要引导商业银行加强流动性和资产负债管理，做好各时点的流动性安排，合理安排资产负债总量和期限结构，提高流动性风险管理水平。