廖喜张

从在农村从事种植、养殖，到来到城市做生意、做投资，70后老文从不断的失败中，完成了投资理财的启蒙。90后文勤的理财知识则来自学习，不断接触信用卡、余额宝等新理财产品，理财方式多种多样。

经济社会不断发展，理财方式逐步更新。单纯把钱存银行、靠储蓄的投资理财方式已经过时，新的理财方式不断涌现，成为家庭财富保值增值的新选择。

“70后”：没能走远的“万元户”

“70”后老文是村里的第一批“万元户”。

那是上个世纪80年代末。初中毕业的老文没能继续升学。不甘心一辈子伺候农田的他，在扛了几个月木材后，借钱承包了镇上的园艺场，开始搞起了种植。

园艺场里种植了大片的桔子，刚接手时，老文一头雾水，啥都不懂。但年轻的他肯下力气，也肯学习，经常跑到村里的桔农家去问经验。辛苦了大半年，老文的努力获得了丰收，看着鼓起来的荷包，信心十足的他又承包了奈李园。

起早贪黑，老文把行李都搬到了园艺场，一门心思投入到种植事业中。心思活泛的他，还在桔树、奈李树中间的空地上种上了玉米、西瓜。凭借不懈的汗水和努力，第二年，老文成了村里令人艳羡的“万元户”。“很多有闺女的家庭，都托人上门说亲，络绎不绝。”老文回忆起这些时，脸上还流露出得意。

对投资理财一知半解的他，看着信用社里一天天多起来的存款，觉得特别的踏实。

没过多久，老文就娶了亲，成了家，还修了宽敞、亮堂的红砖房。有一天，一个在外跑生意的朋友找到老文，邀约一同去株洲做买卖，“那里刚起步，到处搞建设，搞什么都赚钱。”但老文跟着跑了一趟，没几天就回来了。“那个项目风险太大，不好赚钱。”老文感觉不靠谱，还是决定回来继续搞种植，“赚稳当钱”。

不过，这也成了老文最为后悔的决定。回到家乡的他继续扩大种植规模，不过此后产品价格持续走低，硬扛了几年后，老文决定转行到养殖行业。养鱼，养鸭，养猪，老文不断尝试，但都没能成功。反复折腾的他发现，自己的存款越来越少，终于有一天，他发现自己又回到了起点。

老文进城与理财启蒙

2005年，没有了存款的老文第二次来到株洲，一切都重新开始。

刚到株洲的他，先是跟着老乡在芦淞服装市场做事，后来在市场附近开了一家便利店，生意还不错。有了一点积蓄后，老文有了新的想法。“不能再像以前一样，把钱全放在银行里，必须多种方式投资理财。”在和很多朋友交流沟通后，进一步坚定了这样的想法。之后，他拿出一半储蓄，投资到一个朋友的企业。股份不多但好在经营健康，每年都有不错的分红收入。

吃到甜头的他，之后又有过多笔小额的投资。“总体收益还可以，比放在银行强多了。”老文感慨不已。不过，最让他看重的理财方式还是买保险，“购买了好几家公司的保险产品，有理财型，也有健康险。”老文说，看重的不是收益，主要是保障，对家庭的责任，让人感觉安心很多。

对此，儿子文勤也非常认同。“对于一般的家庭来说，生病和意外的压力都很大，而保险主要是转嫁风险的。”文勤认为，保障未来生活不因为生病、意外而受到太大影响，这才是一般家庭最好的理财。

鸡蛋不放在同一个篮子的“90后”

老文越来越认识到，鸡蛋不能放在同一个篮子里时，在互联网时代成长起来的文勤，也在尝试多种多样的理财方式。

大学毕业后就在珠三角打拼的他，很早就接触到了信用消费。“花明天的钱，圆今天的梦。”对于刚毕业的文勤和他的同龄人来说，这样未尝不可。身上根本存不住钱的他们，很快就会步入婚姻，面临买房买车这些大额消费，怎么办？大多数人的选择都是按揭消费。文勤也自己按揭了一套婚房。

除了经常使用信用卡、蚂蚁花呗、京东白条等消费信贷产品外，文勤还从互联网上学到了不少理财理念。他将不多的收入分作了几份，一份做生活支出，一份用作储蓄，用于应急。另外，还分别用于理财产品投资和保险支出。因此，除了用于生活开支及储蓄外，他还尝试在余额宝、中国银行等平台投资理财。“每次投个几万，虽然收益不多，但相比存在银行还是要高一些。”文勤说。

而同时，他还是忠实的A股股民。自2015年步入股市后，小散户文勤一直都有资金留在股市中，“投的钱不多，也没赚过钱，但我坚信会有收获。”

株洲日报记者

任远

一座城市的性格，和居住在此的人的脾性紧密相连。

生活在这座幸福指数颇高的宜居小城，株洲人已经习惯了缓慢闲适的生活。工业基因的浸润，也锻造了株洲人乐观闲适的好脾性。

时间回到2007年，在株洲工作近十年的老谭，以2000元的“高价”在河西庐山恋购买了一套三居室。“楼市已经‘疯’了。”当时有人评价。

那时，大多数株洲人都没有想到，就在几年后，人们会为了买一套每平方米近万元的房子而挤破了头。

从此，楼市成为街头巷尾人们说不尽的话题。

第一批“吃螃蟹”的人

1998年，楼市进入新纪元。是年，国务院印发关于《进一步深化城镇住房制度改革加快住房建设的通知》（国发〔1998〕23号），明确提出“促使住宅业成为新的经济增长点”。

政策之下，株洲延续了数十年的福利分房制度日益式微，住房商品化走进人们的视野。中房、湘银、华晨等一批本土开发商也开始了自己的巨鳄征程。

也是在这时，刚刚进入不惑之年的老张，在河西滨江一村贷款买下一套150平方米的商品房。

彼时的河西，还是一片不毛之地，湘江二桥尚未开通，人们进出两岸，只有株洲大桥一条通道。老张看准河西未来发展规划，当单位组织职工在河西“团购”住房时，他果断出手。

当时大多数人还习惯“看菜吃饭”，“背债买房”的理念尚未被大多数人接受。在银行工作的老张，比一般人更早接触“按揭贷款购房”的理念。在每月工资只有千余元的年代，他从银行借款10万元，每月还款1000元，成为株洲最早的一批“房奴”。

之后发生的一切证明，老张当初的决定非常明智。

有人说：“房价应该到顶了吧”

这一把楼市热，一直烧到了2007年。一批中小房企瞄准机遇，纷纷进入房地产市场。在城中，一栋栋高楼拔地而起。看着逼近2000元/平方米的房价，不断有人预测：“房价已经到顶了，马上就要跌了。”

怀化人周志远就是其中之一。1998年，大学毕业的周志远来到株洲，在一所学校任职。6年后，他跳槽进入媒体圈，并向相爱多年的女友求婚。买房事宜随之提上议程。

彼时的房价尚在千元徘徊，一套房子总价不过10余万元。在现在看来“白菜价”的房子，在当时的周志远心中却是“天价”。

“买还是不买？”这个问题萦绕周志远心头。看着存折上微薄的数字，最终他选择了观望：“房价现在这么高，还是再等等吧。”

现实给了他沉重一击。据房地产市场价格调查数据显示，2006年，全市商品住宅均价达1598元/平方米，同比增长31.31%。等周志远回过神来，他之前看中的楼盘，房价已从1300元/平方米涨至1800元/平方米。

“不能再等了。”

那年春节刚过，周志远就揣着从亲朋好友处借来的5万元，走进了河西一营销中心。

争相成为“房奴”的人们

在宏观调控和市场经济的博弈下，株洲楼市在跌跌撞撞中一路成长。

2015年，国家“去库存”“货币宽松”以及“棚改货币化补偿”等系列思路，旨在消化商品房库存、稳定房地产市场。

一度冷清的楼市被重新开启一扇大门。去年在株洲置业的罗甜甜，便是这一轮热潮的亲历者。“开发商将就开盘地点定在一个酒店的大厅，当时我和老公一起去的，300套房源，有500人排队，现场黑压压全是人。”

轮到罗甜甜的排号时，她被人群挤进选房区。站在一旁的置业顾问一直催，“赶紧选，3分钟内没选好就算放弃了。”

“其实我当时想要的户型已经选完了，其他户型又没仔细研究。但是等了这么久，不买又不甘心。”慌乱之中，罗甜甜随意选了个楼层房间，将号码牌交到置业顾问手中。

“总算完成一件大事。”走出酒店，罗甜甜脚步轻松，她在微信朋友圈里发文，“正式成为房奴一枚，以后工作要更努力了。”

角逐全民买房时代

编者按

改革开放40年，是中国经济飞速发展的40年，也是居民资产飞速增加的40年。这40年中，居民理财观念和方式从无到有，深深地影响到每一个家庭。从上世纪80年代、90年代的“储蓄为王”时代，到2000年后的“地产时代”，再到股票、信托、基金、银行理财、保险等轮番登场，居民财富配置日趋多元化、全球化。而那些曾经闪现在居民脑海中关于投资理财的碎片记忆，也斑驳记载着家庭财富变动的历史。

株洲日报记者

赵云超

千股跌停！国庆黄金周后两天，A股再遇“黑色星期四”，沪指跌逾5%，报收2583.46点，较今年最高点3587.03下跌逾千点，跌幅近28%。

盘中绿海茫茫，股民忧伤迷茫。

老洪却是波澜不惊。这倒不是因为已“知天命”，世事洞明，而是3年前的那场股市“熔断”，让他彻底断了念想，此后便作壁上观，股海波涛起伏，便如天上云卷云舒。

老洪股龄逾20载。工作按部就班，生活衣食无忧。经年累月，有了几个闲钱。银行利息，跑不过通胀；炒房投资，实杯水车薪。眼见得身边狐朋狗友，先后投身“入股”，

“身价”上涨，

“身家”脱胎，遂以为自己也是“浪里白头”，一个猛子扎了下去，管他水深水浅，缘有缘无。

那是2007年5月。老洪记得，当时心急火燎地跑了两趟，在神农公园门口的国泰君安证券营业部办好了开户手续，还没弄清A股B股、市净率市盈率的概念，便迫不及待地成了安阳钢铁的股东。牛刀小试，只买两手。两天后，“钢铁”老不见淬红，“股东”心内焦灼，请教摩托抽象奥拓的高手，付了点手续费休兵，换了战场。

老洪的生活节奏就此打乱。上班第一件事，是关门与同事悄悄交换“内部消息”，眉飞色舞推荐“金股”；打开电脑，偷偷浏览上市公司信息，沙里淘金。以前雷打不动的午休，变成了伏案盯盘，心情随着指数起起落落。

10多天过去，老洪成为十多个上市公司的股东，也曾欢呼雀跃，更有捶胸顿足。倦怠了精神，零碎了睡眠，熬花了双眼，但个人账户，大都“绿肥红瘦”。但老洪仍乐此不疲，以为天道酬勤，个人财富自由会翩然而至。

这一年，A股攀升至6124点的历史高位。央行进入紧缩周期，破天荒加息6次、上调准备金10次，但大部分像老洪这样的散户，并未看到正飞来的“达摩克利斯之剑”。

“530”股灾不期而至，指数水银泻地，其中上证指数在短短的5个交易日里最大跌幅达到21.49%。

账户财富缩水三成。老洪挨了当头一棒，愁云惨雾，但“心还在，梦还在”，在接下来六七年的惨淡熊市，老洪一路追涨杀跌，几番进进出出，贡献了印花税，扩大了亏损额。

这期间，老洪也有咸鱼翻身的机会。听闻佛塑股份将要重组，老洪便以5块多的股价，买入两万股。但该股总是涨一天，跌两天，后来大市萧条，更是阴跌不已。跌破4元时，他受不了这份煎熬，一刀割了，只留下一手“作为纪念”。但待这股票跌到3元以下时，他决定金盆洗手，清空了账户。不料后来该股重组成功，并更名佛塑科技，至2010年11月，攀高至19元多。

老洪没有见到彩虹，虽然惋惜，却也换来了几年的安稳觉。想起一个开超市的朋友，每日因炒股无心生意，被几十只股票折腾得终日神情恹恹，还贡献了六十多万元，并闹得夫妻矛盾重重，倒还有几分庆幸。

这些年，老洪也总算相信股市的“二八定律”。只有对投资心存敬畏之心，充分了解股票是高风险投资，清晰定义自己的收益风险偏好，才更有胜算穿越周期获得稳健的收益。

2015年股市的疯涨让一众股民疯狂，通过配资、两融等融资手法以杠杆资金入市。老洪听说一个个股市致富神话后，没有耐住寂寞，打开尘封的账号，筹资10万，不加杠杆，一度也曾账面浮盈40%。7月股灾，几个跌停下来，将他扭亏为盈的梦想化为泡影。他找个机会，溜之大吉。账户显示，他尚有盈利7000余元。

老洪至此真的心灰意冷。他卸下了电脑和手机中的炒股软件，删掉了所有与股票有关的收藏的网站，跟股市来一次彻底的告别。

股票不在手上，股市却还在心里。老洪注意到10月14日证监会主席刘士余在投资者座谈会的看法。没有只跌不涨的股市，A股从2015年的5178点，到10月19日的2500多点，随着监管严惩坐庄和内幕交易、打击黑嘴、规范上市公司信披、严卡忽悠式重组等一系列整顿资本市场举措的密集出台，A股市场的投机属性也在逐步淡化。也许，“春天已经不远了”。

老洪说，中国经济稳中向好，相信“一切都会好起来的”。

相关链接

牛熊轮回

1984年11月18日，中国第一只公开发行的股票飞乐音像上市，1990年至1991年间，上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立，如果以后者为起始点，A股至今已经走过近三十年。期间历经十一轮牛熊转换，上证A股从96点攀升至现在的2600点左右。第一次牛市从1990年底的96.05点上涨至1992年5月份的1429点，在随后半年的熊市中，跌回386点。在1992年至1997年间，在几百点的熊市和上千点的牛市之间反复震荡。

1999年，A股迎来波澜壮阔

“5·19”行情。这也是A股历史上的第一次所有个股普涨的牛市行情。而随后A股的两次普涨大牛行情分别在2007年和2015年出现，几乎每隔八年才有一个为期不到一年的牛市。

株洲日报记者

廖明

有一句话这样说：你不理财，财不理你。

近年来，股票、信托、基金、保险、P2P等投资理财方式逐渐走进普通市民的生活，有人通过这些理财方式，在一定程度上实现了财富的保值增值，也无意间踩到了大大小小曝出风险的“坑”。

如何在投资理财中寻找适合自己风险偏好的产品，如何躲“坑”避风险，市民还要注意前车之鉴。

无知跟风，逐“金”被套

2014年以前，时年38岁的李江生活惬意：在一家科技型企业任中层主管，月薪近万元，老家拆迁获得的丰厚拆迁补偿款，让他的三口之家有足够的资本安稳度日。

不甘心把钱放在银行吃低息，工作之余的他，常常向身边的同事、朋友取经，找寻合适的理财产品。

就在这一年的8月，在朋友的介绍下，他接触到了泛亚公司一款名为“日金宝”的活期理财产品：超过13%的年化收益率，保本保息且资金随进随出，还有地方政府背书所带来的安全性保证，让他觉得“不投可能吃亏”。

抱着试一试的心态，李江跟风投了5万元，确定每天都有相应利息，且资金可以随进随出后，他将投资额追加到了40万元。

但让他没想到的是，这个号称全球最大的稀有金属交易所，很快陷入了兑付危机。

“2015年4月份，听到了有投资者资金无法取回的风声，但我和朋友的账户一切正常。”李江说：“有一些担心，但看到那么高的收益，没舍得退出来。”

3个月后，李江和他的朋友们，想退也退不出了——他们存放在账户内的资金遭到了“冻结”。

随之而来的，是泛亚的经营模式被曝出庞氏骗局、不规范经营、挪用资金等系列问题。

这个时候，李江才明白自己“掉进坑里”了。

2015年12月下旬，泛亚公司因为在经营活动中涉嫌违法犯罪，被公安机关立案侦查。据调查，“泛亚事件”累计涉案金额430亿元，包括李江在内的22万投资者，至今对这些资金追讨无门。

“你贪别人的利息，但人家要的是你的本金。”李江说：“无知、跟风和贪婪，结局有可能就是血本无归。”

险中求财，“钱宝”捅穿“钱袋子”

与李江的无知跟风“掉坑”不同，在市内某媒体单位工作的陈枫，被P2P网贷平台钱宝网捅穿“钱袋子”，完全是因为自己险中求财的赌徒心理。

2014年底，陈枫因朋友介绍，了解到了高额理财平台钱宝网。出于职业敏感，他对于该平台上“签到”“做任务”“发广告”即能获得超过20%年化收益率的理财产品，持有高度怀疑和戒备。

“我甚至跟我朋友说过，那就是传销。”但看到朋友赚钱，平台又一直没出事，一番挣扎后他选择了“搏一把”。

从5000元到压上全部存款30万元，陈枫只用了不到1年半的时间，事后回想，他直言“不可思议”。

“每天只要刷刷手机，高额利息就能进账，时不时还能参加钱宝组织的活动，感觉不能再好了。”陈枫介绍，通过“钱宝”组织的活动，他不仅见到了创始人张小雷本人，还得到了很多“钱宝”所运作项目的“内部信息”。

“感觉他们运作的都是优质资产和项目，之前的怀疑和戒备就都消除了，还成了一名‘雷粉’，很可笑。”陈枫介绍，直到2017年12月27日，钱宝网因张小雷投案自首被关停后，他还曾一度相信“雷哥不会有事，平台过段时间又能恢复”的谎言。

贪婪、侥幸，这是陈枫总结自己“踩坑”原因的关键词。

那么，市民理财时如何防“踩坑”，避风险？

中国银保监会主席郭树清此前说过的一番话可供参考：高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

还有一句话这样说：不要为了金子而靠近悬崖。

理财这些年，踩过哪些坑

散户百味

制图/王玺

2018-10-22

00:00:00:0从“70后”到“90后”

一个家庭的理财启蒙144928202居民投资

理财记忆/enpproperty-->2018-10-22

00:00:00:0从“70后”到“90后”

一个家庭的理财启蒙14492820c1449282.html2居民投资

理财记忆/enpproperty-->